Atoparás todo o que necesitas para a análise de cota de liquidez no balance da compañía. A liquidez ten que ver cos activos e os pasivos dunha empresa. En particular, a liquidez ten en conta se unha empresa pode pagar ou non a súa débeda actual cos seus activos actuais.
01 - Primeiros pasos
Aquí está o balance que imos usar como exemplo. Podes ver que hai dous anos de datos para esta hipotética empresa. Isto ocorre porque a análise da relación é só unha boa ferramenta se podemos comparar as proporcións que calculamos a calquera outro ano de datos ou a medias da industria.
Antes utilizaremos os datos do balance para calcular as ratios actuais e rápidas e o capital circulante neto mentres explican cada un e que significa o seu cambio de ano en ano. Pode replicar os resultados para a súa propia empresa.
02 - Calcular a relación actual da empresa
O primeiro paso na análise de liquidez é calcular a relación actual da compañía. A razón actual mostra cantas veces sobre a empresa pode pagar as súas débedas actuais en función dos seus activos.
A fórmula é a seguinte: Razón actual = Activos actuais / pasivos correntes . No balance, podes ver os números resaltados. Eses son os que usa para o cálculo. Para o ano 2008, o cálculo sería o seguinte:
Ratio actual = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
Isto significa que a empresa pode cumprir as súas obrigacións de débeda (a curto prazo) actuais 1.311 veces máis. Para manter o disolvente, a empresa debe ter unha relación actual de polo menos 1.0 X, o que significa que pode cumprir exactamente as súas obrigacións de débeda actuais. Entón, esta empresa é solvente.
Neste caso, con todo, a empresa é un pouco máis líquida que iso. Pode cumprir as súas obrigacións de débeda actual e ter un pouco máis. Se calcule a relación actual para o 2007, verá que a razón actual era de 1.182 X. Así, a empresa mellorou a súa liquidez en 2008 que, neste caso, é boa xa que opera con liquidez relativamente baixa.
03 - Calcular a Razón Rápida ou Acid Test
O segundo paso na análise de liquidez é calcular a proporción rápida ou a proba de ácido da compañía. A razón rápida é unha proba máis rigorosa de liquidez que a relación actual. Vexa o quão ben a empresa pode cumprir as súas obrigas de débeda a curto prazo sen ter que vender ningún dos seus inventarios para facelo.
O inventario é o mínimo líquido de todos os activos actuais porque ten que atopar un comprador para o seu inventario. Atopar un comprador, especialmente nunha economía lenta, non sempre é posible. Polo tanto, as empresas queren poder cumprir as súas obrigas de débeda a curto prazo sen ter que confiar en vender inventario.
A fórmula é a seguinte: Razón Rápida = Activos actuais-Inventario / Pasivo Corrente . No balance, podes ver os números resaltados. Eses son os que usa para o cálculo. Para o ano 2008, o cálculo sería o seguinte:
Ratio Rápido = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
Isto significa que a empresa non pode cumprir as súas obrigacións actuais (a curto prazo) sen vender o inventario porque a relación rápida é de 0,529 X, que é inferior a 1,0 X. A fin de manterse disolvente e pagar a súa débeda a curto prazo sen vender o inventario, A relación rápida debe ser polo menos de 1.0 X, que non é.
Neste caso, con todo, a empresa terá que vender inventario para pagar a súa débeda a curto prazo. Se calcule a proporción rápida para o ano 2007, verá que foi 0.458 X. Así, a empresa mellorou a súa liquidez ata 2008 que, neste caso, é boa xa que opera cunha liquidez relativamente baixa. Necesita mellorar o seu índice rápido por encima de 1.0 X polo que non terá que vender inventario para cumprir as súas obrigacións de débeda a curto prazo.
04 - Calcular o Capital de Traballo Neto da Compañía
O capital circulante neto dunha empresa é a diferenza entre os seus activos actuais e pasivos actuais:
Capital circulante neto = Activos actuais - Pasivos correntes
Para 2008, o capital circulante neto desta empresa sería:
$ 708 - 540 = $ 168
A partir deste cálculo, xa sabe que ten un capital circulante neto positivo co que pagar débedas a curto prazo antes de calcular o ratio actual. Debería poder ver a relación entre o capital circulante líquido da compañía ea súa cota actual.
Para 2007, o capital circulante neto da compañía foi de 99 dólares, polo que a súa posición de capital circulante neto, e, polo tanto, a súa posición de liquidez, mellorou de 2007 a 2008.
05 - Resumo da nosa análise de liquidez
Neste tutorial, analizamos a proporción actual, relación rápida e capital circulante da empresa. Estes son os compoñentes clave dunha simple análise de liquidez para unha empresa comercial. A liquididade máis complexa e a análise de efectivo pódense facer para as empresas, pero esta sinxela análise de liquidez comezará a comezar.
Vexamos este resumo. Esta empresa mellorou a súa posición de liquidez de 2007 a 2008, tal e como se indica coas tres métricas que vimos. A relación actual e as posicións de capital líquido de traballo melloraron. A razón rápida mostra que a empresa aínda ten que vender inventario para cumprir coas obrigacións de débeda actuais, pero a relación rápida tamén está mellorando.
Para analizar de verdade esta empresa, necesitamos consultar os datos da industria na que está a empresa. É bo que teñamos dous anos de datos para a empresa, xa que podemos observar a tendencia nas proporcións. Non obstante, tamén temos que comparar as proporcións da empresa coa industria.