O capital circulante neto é unha métrica financeira que debe empregar un empresario para axudar a medir a posición de liquidez e os activos operativos do negocio. É a suma de todos os activos correntes e pasivos actuais. É unha medida da liquidez a curto prazo dun negocio e tamén pode indicar a capacidade da xestión da compañía de utilizar activos de forma eficiente.
O capital circulante tamén pode utilizarse para determinar que unha empresa está en condicións de crecer rapidamente.
Se o negocio ten un diñeiro substancial nas súas reservas, pode ter o suficiente para escalar o negocio de xeito rápido. Por outra banda, se a empresa ten moi poucas reservas en efectivo, é altamente improbable que a compañía teña os recursos para escala rapidamente.
É unha métrica importante para a xestión, os vendedores e os acredores xerais porque amosa a liquidez a curto prazo da empresa ea capacidade de pagar as súas débedas actuais cos activos actuais.
A métrica de capital de traballo líquido está directamente relacionada coa relación de capital actual ou de traballo, chamada porque se unha empresa como máis activos a curto prazo que pasivos pode "traballar". A relación actual é unha relación de liquidez e eficiencia que mide a capacidade dunha empresa para pagar os seus pasivos a curto prazo cos seus activos actuais. Se ollades o cálculo da relación actual, ve que usa os mesmos datos de balance para calcular o capital circulante neto.
Cálculo de Capital de Traballo Neto
Aquí está o cálculo do Capital de Traballo Neto: Activos actuais - Pasivos correntes = Capital de Traballo Neto.
Se unha empresa ten activos correntes de $ 200 e pasivos actuais de $ 100, entón:
- Capital circulante neto = Activos actuais - Pasivos correntes
- = $ 200 - $ 100
- = Capital de Traballo Neto = $ 100
Esta empresa pode pagar as súas débedas a curto prazo e aínda ten 100 dólares restantes como un almofada de liquidez ou de liquidez operativo. Ten o dobre de activos actuais ($ 200) como pasivos correntes ($ 100).
Compare isto coa relación actual. Se calcula a proporción actual deste exemplo, usaría a fórmula de relación actual :
- Ratio actual = Activos actuais / pasivos correntes
- $ 200 / $ 100 = 2.00X
- Ratio actual = 2.00X
Podes ver a relación entre as dúas métricas financeiras.
Exemplos de Capital de Traballo Net
Por suposto, os cambios nos activos ou pasivos provocarán un cambio no capital circulante neto, a menos que sexan iguais. Por exemplo:
Se un empresario inviste 10.000 dólares adicionais na súa empresa, os activos aumentan en 10.000 dólares pero os pasivos actuais non aumentan. Así, o capital circulante aumenta en 10.000 dólares.
Se esa mesma empresa pedise US $ 10.000 e acepta abonalo de novo en 90 días, o capital circulante non aumentou, xa que tanto os activos como os pasivos aumentaron en 10.000 dólares.
Se esa mesma empresa investise $ 10,000 en inventario, o capital de xiro non cambiará porque o diñeiro diminuíu en 10.000 dólares, pero os activos aumentaron en 10.000 dólares.
A mesma empresa vende un produto por US $ 1,000, que está en inventario cun custo de $ 500.
O capital circulante aumenta en $ 500 porque as contas a recibir, ou o efectivo, aumentaron en $ 1,000 e o inventario diminuíu en 500 dólares.
A empresa agora usa $ 1,000 para mercar equipos. Isto reducirá o capital circulante porque o activo diminuíu o diñeiro.
A xestión de efectivo ea xestión da liquidez operativa son importantes para a supervivencia da empresa. Unha empresa pode obter beneficios, pero se ten un problema coa súa posición de caixa, non van sobrevivir. É por iso que é importante que un empresario use todas as métricas financeiras e as medidas dispoñibles para xestionar liquidez e efectivo.