A marxe de fluxo de efectivo dunha empresa é crítica.
Usando ratios de rendibilidade
Os ratios de rendibilidade mostran a eficiencia e o desempeño dunha empresa. Estas proporcións poden dividirse en dous tipos: marxes e retorno.
As ratios que amosan marxes representan a capacidade da empresa de traducir dólares de vendas en ganancias en varias etapas de medida. As ratios que mostran retorno representan a capacidade da empresa de medir a eficiencia global da empresa na xeración de retorno para os seus accionistas.
Que se libera do fluxo de caixa gratuíto?
O fluxo de caixa libre é o fluxo de caixa "gratuíto" que queda despois de que unha empresa cumpriu as súas obrigas financeiras sobre calquera débeda acumulada. O fluxo de caixa palanca é a cantidade de diñeiro que quedan para os accionistas despois de que se cumpran as obrigacións financeiras.
Como se calcula a marxe de fluxo de caixa?
A marxe de fluxo de efectivo é unha medida de eficiencia que unha empresa converte os seus dólares de venda en efectivo. Debido a que os gastos e as compras de activos son pagos de efectivo, esta é unha relación de rendibilidade moi útil e importante. Tamén é un ratio de marxe.
A marxe de fluxo de caixa calcúlase como:
Fluxos de efectivo das actividades operativas / vendas netas = _______ por cento
Canto maior sexa a porcentaxe, máis diñeiro está dispoñible nas vendas. Se os fluxos de efectivo fosen $ 500,000 divididos por vendas netas de $ 800,000, isto funcionaría ata o 62,5 por cento, moi bo, o que indica unha forte rentabilidad. Isto baixaría a unha marxe de efectivo de 55,5 por cento con máis $ 100,000 en vendas netas.
Teña presente que isto non é o mesmo que a marxe de ingresos netos, que inclúe transaccións non monetarias, como débedas e depreciación.
E aínda que é mellor, non hai un porcentaxe "perfecto" para apuntar porque todas as empresas son diferentes. Pero unha empresa que mostra unha crecente marxe de fluxo de efectivo de ano en ano é certamente cada vez máis forte co tempo e este é un bo indicador da súa probabilidade de éxito a longo prazo.
Como as empresas usan a marxe de fluxo de caixa
Os fluxos de efectivo das actividades de operación, que é o numerador, proveñen do estado de fluxos de caixa . As vendas netas proveñen da conta de resultados da compañía.
Se unha empresa está a xerar un fluxo de efectivo negativo, isto mostrarase como un número negativo no numerador na ecuación de marxe de fluxo de efectivo. Polo tanto, a empresa está a perder cartos mesmo cando está a xerar ingresos por venda. Tería que pedir diñeiro prestado ou recadar diñeiro a través dos investimentos para continuar operando.
Pero hai un lado flip. Xerar un fluxo de efectivo negativo durante un período de tempo limitado pode ter resultados beneficiosos a longo prazo dependendo de onde flúe o diñeiro. Se vai cara á expansión, é de esperar que non só se equilibre o fluxo de caixa nuevamente cando se complete o proxecto, senón que o aumenta nun rango moito máis positivo e rendible.
Como os investimentos usan a marxe de fluxo de caixa
A marxe de fluxo de caixa pode ser un número reducido para que os inversores poidan confiar porque as empresas poden axustar voluntariamente os fluxos de efectivo, e poden querer facelo periodicamente por varios motivos.
Poderían suspender temporalmente as contas pagadoras a pagar e outros gastos, conservando así máis efectivo.
O cálculo da marxe de fluxo de efectivo adoita ser vantaxoso para a propia empresa como máis ou menos dun barómetro en canto á súa rendibilidade. Se queres empregar para medir as oportunidades de investimento, considere considerar diferentes marxes de fluxo de caixa para a empresa a períodos incrementais de tempo para determinar a coherencia. Queres unha vista panorámica, non unha instantánea única.
Cal é a relación de marxe de beneficio neto?
A razón da marxe de beneficio neto é unha relación de rendibilidade que é un ratio de marxe. Pódese calcular empregando números da conta de resultados da empresa. A marxe de beneficio neto é o número de dólares do beneficio despois de impostos que xera unha empresa por cada dólar de vendas.
Por exemplo, se unha empresa xera $ 1 de ingresos de vendas e ten unha marxe de beneficio neto do 5%, isto significa que xerou 5 centavos de beneficio.
Calcúlase como:
Renda neta / vendas netas = ________ por cento
As vendas netas son simplemente ingresos de vendas con restitucións e subvencións. O beneficio neto é a renda con todos os gastos subtraídos, incluídos os impostos, os gastos de xuros e a depreciación. É a "liña de fondo".
A marxe de beneficio neto indica o quão ben a empresa converte as vendas en beneficios despois de que se reste todo o custo. Porque as industrias son tan diferentes, a marxe de beneficio non é moi boa en comparación entre empresas de diferentes sectores.