Que é a solvencia?
A solvencia é a capacidade dunha empresa de ter activos suficientes para cubrir os seus pasivos. Os bens comerciais son as cousas que posúe a empresa e os pasivos son o que o negocio debe destas cousas. Por que isto é importante? Cada empresa ten problemas co fluxo de caixa ocasionalmente, especialmente cando se inicia no negocio.
Se a empresa ten moitas contas para pagar e non hai suficientes activos (incluíndo cartos, por suposto) para pagar esas contas, o negocio non sobrevivirá.
Solvencia no balance económico
A solvencia relaciónase directamente co balance dun negocio. O balance mostra a relación dos activos comerciais por un lado cos seus pasivos e patrimonio (propiedade) do outro lado.
A ecuación de contabilidade tradicional é que os activos pasan por igual e máis o patrimonio do propietario. Se unha empresa ten, digamos, $ 100,000 en activos e $ 100,000 en pasivos, o propietario non ten capital. O banco, por así dicilo, ten o negocio. Pero se o negocio ten $ 100,000 en activos e só $ 50,000 en pasivos, o propietario posúe máis activos comerciais e pode transformalos en diñeiro se fose necesario.
Medidas de solvencia ou ratios
A solvencia adoita medirse como unha relación entre os activos e os pasivos. Lembre que a solvencia compara os activos cos pasivos - hai activos suficientes para pagar as contas?
Nestas proporcións, a mellor forma de medir a solvencia é incluír todos os pasivos: contas a pagar, impostos a pagar, préstamos a pagar, arrendamentos a pagar - todo o que o negocio debe. Existen dúas razóns que miden a solvencia:
O coeficiente actual é o activo corrente total dividido polo total dos pasivos correntes.
Os activos actuais son efectivo, contas a recibir, inventario e gastos prepago. Outros activos a longo prazo como o equipamento non se consideran nesta relación porque tardan moito en vendelos para obter cartos para pagar as contas e non se venderán por valor total.
Para ser solvente e cubrir responsabilidades, o negocio debe ter unha relación actual de 2 a 1, o que significa que ten o dobre de activos actuais como o pasivo corrente. Esta razón recoñece o feito de que a venda de activos para obter efectivo pode producir perdas, polo que se necesitan máis activos.
A razón rápida usa só efectivo e contas a recibir, xa que estes activos son os únicos que poden ser utilizados para pagar as débedas rapidamente, no caso dunha necesidade de diñeiro de emerxencia. A razón rápida é unha proporción de 1 a 1, o que significa que o diñeiro e as contas a cobrar deben igualar o importe da débeda. Isto, como podes imaxinar, é unha relación máis difícil de alcanzar.
Solvencia como se ve desde a vista dun prestador
Estas razóns son importantes para o empresario, pero tamén para un valor. Se un banco está considerando un préstamo a un negocio, verá atentamente estas razóns para determinar se o negocio xa ten demasiada débeda e non hai activos suficientes para pagar esa débeda.
Solvencia, liquidez e viabilidade
A solvencia é a miúdo confundida liquidez , pero non é o mesmo.
A liquidez é unha medida a curto prazo dun negocio, mentres que a solvencia é unha medida a longo prazo. A liquidez correspóndelle máis ao fluxo de caixa a curto prazo, mentres que a solvencia refírese máis á estabilidade financeira a longo prazo.
A solvencia tamén está confundida coa viabilidade. A viabilidade refírese máis á capacidade dunha empresa para ser rendible durante un longo período de tempo.