Cales son as razóns de solvencia e que meden?

Os ratios de solvencia din moito sobre o risco dun investimento potencial

Os ratios de solvencia miden a capacidade dunha empresa para pagar a débeda a longo prazo e os intereses sobre esa débeda. As razóns de solvencia, como parte da análise de relación financeira , axudan ao empresario a determinar as posibilidades da supervivencia a longo prazo da empresa. Os ratios de solvencia ás veces se confunden con ratios de liquidez . Ambos avalan a saúde financeira dunha empresa.

Pero os ratios de solvencia avalían a saúde a longo prazo da compañía valorando a débeda a longo prazo e os intereses sobre esa débeda; Os ratios de liquidez avalían a capacidade da empresa a curto prazo para cumprir as obrigacións actuais e converter os seus activos en diñeiro rapidamente.

Cales son as razóns de solvencia boas?

Os ratios de solvencia son de interese para os acredores e accionistas a longo prazo. Estes grupos están interesados ​​na saúde ea supervivencia a longo prazo das empresas. Noutras palabras, os ratios de solvencia deben demostrar que as empresas poden servir a súa débeda ou pagar os intereses da súa débeda e pagar o principal cando a débeda madurece.

As ratios de solvencia tamén axudan ao empresario a ter en conta as tendencias caídas que poden producirse nunha eventual bancarrota . A medida que a relación Débeda / Activos aumenta, a probabilidade de quebra tamén aumenta a medida que a empresa está financiada cada vez máis coa débeda en oposición ás fontes de capital .

Razóns de solvencia

Existen varias razóns de solvencia diferentes, algunhas delas técnicas e de uso principalmente para auditores ou analistas corporativos, outras facilmente valoradas e de interese para os contadores profesionais, empresarios e accionistas. Algunhas destas proporcións de solvencia básicas son:

1. A Razón Total de Débedas / Activos totais mide a cantidade de base de activos da empresa que se financia utilizando a débeda. Se o ratio de débeda dunha empresa é .5, isto significa que para cada dólar de débeda hai dous activos, ou se o explica por outro lado, que o patrimonio da empresa sexa o dobre da débeda.
2. A Razón de Patrimonio explica o que a empresa posúe os seus investimentos. A Razón de Patrimonio calcúlase dividindo o patrimonio total por activos totais. Responde unha pregunta básica, pero moi importante: se a empresa sae da empresa despois de pagar todos os pasivos o importe que terá para os seus investimentos.

1. Os intereses obtidos miden a capacidade dunha empresa para cumprir as súas obrigacións de débeda a longo prazo. É calculado dividindo os ingresos corporativos antes dos impostos sobre intereses e ingresos (EBIT abreviadamente abreviado) por gasto de interese relacionado coa débeda a longo prazo.

Cal é unha boa relación de solvencia?

Non hai un só bo ratio de solvencia. Para avaliar a relación de solvencia dunha empresa determinada, cómpre comparalo coa media da industria. Unha forma de manipular rápidamente o significado das razóns de solvencia dunha empresa é comparalas coas mesmas proporcións para algúns dos xogadores dominantes no sector financeiro da súa empresa.

Desviacións relativamente pequenas das proporcións dos xogadores dominantes (que tamén se diferenciarán dunha a outra) non son significativas. Se unha das razóns mostra solvencia limitada, ese é un problema. Se varias destas proporcións apuntan a baixa solvencia, isto é un tema determinante.

Para un investidor potencial, por exemplo, estas son indicacións serias de problemas por diante; esta empresa é improbable que siga ben nun ambiente económico estresante.