A Lei Sarbanes-Oxley e fraude corporativo
Que promulga a Lei Sarbanes-Oxley?
O escándalo de Enron foi certamente suficiente para mostrar ao público estadounidense e aos seus representantes no Congreso que se necesitaron novos estándares de cumprimento para a contabilidade e auditoría pública. Enron foi un dos maiores e, se pensou, unha das compañías máis financeiras de Estados Unidos
Enron, localizada en Houston, TX, foi considerada unha das novas razas das compañías estadounidenses que participaron nunha variedade de proxectos relacionados coa enerxía. Comprou e vendeu futuros de gas e petróleo. Construíu refinerías de petróleo e centrais eléctricas. Converteuse nunha das maiores compañías de celulosa, papel, gas, electricidade e comunicacións do mundo antes de que faleceu en 2001. Varios anos antes da bancarrota Enron, o goberno desregulou a industria do petróleo e do gas para permitir unha maior competencia, pero isto tamén o fixo máis fácil de enganar. Enron, entre outras empresas, aproveitou esta desregulación.
As varias ofensas e crimes cometidos por Enron foron extensas e continuas. As representacións falsas particularmente prexudiciais bombearon os informes de ganancias aos accionistas, moitos dos cales finalmente sufriron perdas devastadoras cando a compañía fallou. Pero houbo moitos outros casos de deshonestidade e fraude, incluíndo o desfalco real dos fondos empresariais dos executivos de Enron e as manipulacións ilegais do mercado enerxético.
Cal é a Lei Sarbanes-Oxley?
Para reducir a incidencia da fraude corporativa, o senador Paul Sarbanes eo representante Michael Oxley redactaron a Lei Sarbanes-Oxley. A intención da Lei SOX era protexer os investimentos mellorando a precisión e fiabilidade das divulgacións corporativas
- pechando brechas nas recentes prácticas contables
- fortalecer as regras de goberno corporativo
- aumentando os requisitos de rendición de contas e divulgación das corporacións, especialmente os executivos das empresas e os contadores públicos da corporación
- aumentando os requisitos para a transparencia corporativa na presentación de informes aos accionistas e descricións das transaccións financeiras
- reforzando as proteccións do silbato eo control de cumprimento
- aumentando as penas por malversación corporativa e executiva
- autoriza a creación da Xunta de Supervisión de Contabilidade de Empresas Públicas para seguir o control do comportamento corporativo, especialmente no ámbito da contabilidade
En resposta ao que foi visto como condenado polos contadores de Enron, a empresa The Arthur Andersen, no comportamento fraudulento de Enron, SOX tamén cambia a forma en que os xestores corporativos tratan cos seus auditores financeiros. Todas as empresas, de acordo coa SOX, deben proporcionar un fin de ano, informar sobre os controis internos que teñen no lugar e a eficacia dos controis internos.
Aínda que a Lei Sarbanes-Oxley de 2002 acredítase, en xeral, de reducir a fraude corporativa e aumentar as proteccións dos investidores, tamén ten críticas, algúns dos cales observan o grao no que o Congreso debilitou o acto retenindo o financiamento necesario para pór estas reformas en movemento e pasando contas que efectivamente contrarian a intención do acto. Outros críticos, pola contra, se opoñen ao acto porque aumenta os custos corporativos e reduce a competitividade das empresas.