Coñecer as diferenzas é moi importante para o éxito que inviste
Unha vez que un investidor inmobiliario comprou o valor dos REIT para a súa carteira de investimentos, hai un paso intermedio antes de mirar os REIT individuais eo seu rendemento. Ese paso é comprender as diferenzas nos dous tipos principais de REIT, Equity e REIT de hipotecas.
- Propiedades do propio REIT de equidade. -
- O capital propio REIT realmente compra, detén e xestiona propiedades comerciais e de aluguer. Aínda que financiarán estas propiedades en moitos casos, o seu foco principal está nos beneficios a través da adquisición e xestión.
- O patrimonio REIT inviste na propiedade e xestión de inmobles comerciais e de aluguer. Existe un potencial de retorno de investimento en función de varios factores:
- Valoración no valor das propiedades de propiedade;
- A inflación aumenta as rendas mentres que as hipotecas permanecen estables;
- En xeral, os pagamentos de dividendo saudables, aumentando co paso do tempo; ou
- Beneficios a través da compra e venda de inmobles a curto prazo.
- REITs hipotecarios propios instrumentos de débeda -
- Os REIT de hipotecas non compran, posúen nin xestionan propiedades. Eles invisten en hipotecas en inmobles. Aínda que teñen as propiedades como garantía dos préstamos nos que invisten, a hipoteca REIT non ten posición de propiedade na propiedade.
Por que é esta gran diferenza de importancia crítica para o inversor REIT? A natureza dos dous fai que o seu risco e características de rendemento sexan moi diferentes. Os teus obxectivos de tolerancia e investimento de risco determinarán cal destes tipos REIT serán adecuados para o teu portfolio. Aínda que actúan de forma diferente, non parecen ser elixidos en conxunto por moitos inversores. Parece que se trata dunha decisión "ou" ou "na mesma" na maioría dos casos.
Aínda que os REIT de hipotecas poden xerar retorno significativos, ás veces en curta duración, teñen riscos adicionais significativos. Dado que só teñen instrumentos de deuda e non propiedade, non poden participar na valoración das propiedades colaterais.
O seu valor tamén é bastante sensible ás flutuacións dos tipos de interese. Este non é un gran factor nos REIT de patrimonio, xa que xeralmente son financiados por hipotecas de tipo fixo. Coa influencia dos tipos de interese sendo tan importante para os REIT hipotecarios, os seus prezos tenden a ser máis volátiles que os do tipo de patrimonio.
Os valores de propiedade son máis estables e previsibles que as hipotecas da hipoteca REIT.
Os REIT son máis como investir no mercado accionarial ou especialmente nos fondos mutuos. Compra accións e é un investidor completamente pasivo. Confía en xestores profesionais para mercar e vender propiedades ou notas de hipoteca e xestionar a carteira de beneficios. Podes consultar as súas explotacións en calquera momento, seguir o rendemento e comprar máis accións ou vender as súas explotacións cando desexe.
Desde a perspectiva de compra e venda, os REIT son moito máis liquidados que os activos reais. Pode vender accións ou engadir ás súas participacións cunha chamada ou en liña. A propiedade de propiedade é un proceso de venda moito máis prolongado e moito máis caro que a comisión para vender accións de REIT. Por este motivo, os REIT poden ser preferibles se non queren entrar nun investimento a longo prazo que podería custar miles de dólares na pechadura de custos e comisións para saír.
Unha vez que decidas o investimento de REIT, entón só tes que decidir sobre Equity, Mortgage ou ambos. En xeral, os REIT hipotecarios considéranse máis negociables a curto prazo que a estratexia de explotación a longo prazo dos REIT de patrimonio. Como inversor, familiarízase coas características de ambos antes de seleccionar REIT para investir.