O que fai unha análise de declaración de ingresos de tamaño común
A análise da declaración de renda de tamaño común establece todas as partidas na conta de resultados como porcentaxe das vendas.
Se tes máis dun ano de datos financeiros, podes comparar declaracións de ingresos para ver o teu progreso económico. Este tipo de análise permítelle ver como os ingresos e os gastos en diferentes tipos de gastos varían dun ano para outro.
Cando mostra os elementos do estado de resultados como porcentaxe de cifra de vendas, é fácil comparar os ingresos e gastos e comprender a situación financeira da empresa. A análise de tamaño común é unha excelente ferramenta para comparar empresas de diferentes tamaños ou comparar diferentes anos de datos para a mesma empresa, como no exemplo seguinte.
A análise de tamaño común non é tan detallada como a análise de tendencias utilizando ratios . Non proporciona datos suficientes para algunhas decisións sofisticadas de investimento. Para os xestores de pequenas empresas que non teñen moita educación formal na xestión financeira, a análise vertical proporciona unha forma sinxela para que analicen os seus estados financeiros.
Análise de ingresos para XYZ, Inc.
As dúas declaracións de resultados da táboa seguinte, para XYZ, Inc., son para 2011 e 2012. Vexamos e vexamos como fixo XYZ, Inc. durante estes dous anos.
En primeiro lugar, vemos que as vendas aumentaron de 2011 a 2012, polo que inicialmente é un bo sinal para XYZ. Sería bo saber cantas vendas cambiaron.
Ao mirar o estado de resultados, podes ver que as vendas cambiaron en 110.000 dólares, desde $ 1,000,000 ata $ 1,110,000. Dado que estamos facendo análise de tamaño común, queremos que a taxa de crecemento das vendas sexa unha porcentaxe. A fórmula para calcular a taxa de crecemento é a seguinte:
Taxa de crecemento = Valor ao final do período - Valor ao comezo ÷ Valor ao comezo do período X 100
que neste caso é:
Taxa de crecemento = $ 1.110.000- $ 1,000,000 / $ 1,000,000 X 100 = 11% ... así que as vendas creceron un 11% entre 2011 e 2012
Análise de Gastos para XYZ, Inc.
En primeiro lugar, o custo dos bens vendidos para a empresa aumentou de 2011 a 2012. O custo dos bens vendidos adoita incluír os gastos directos eo custo das compras dos produtos fabricados pola compañía. Un dos motivos dos bens vendidos aumentou é que subiron as vendas, pero aquí hai unha importante distinción.
A declaración de renda de tamaño común mostra que a porcentaxe de custos de vendas de bens vendidos tamén subiu. Isto significa que o custo dos gastos directos e as compras subiron. Isto suxire que a empresa debería tentar atopar material de calidade a un custo menor e reducir os seus gastos directos se é posible.
O seguinte punto da declaración de renda de tamaño común que queremos analizar é o beneficio operativo ou ganancias antes de intereses e impostos (EBIT).
O beneficio operativo é un dos números máis importantes que pode analizar porque mostra a saúde do negocio principal da empresa.
Todas as empresas teñen que vender algo, xa sexa un servizo ou un produto. Os ingresos por vender os seus produtos ou servizos aparecerán no beneficio operativo. Se está a diminuír, que é o caso de XYZ, Inc., isto significa que hai menos cartos para os accionistas e para outros obxectivos que a xestión empresarial quere alcanzar. Tamén se observa de cerca polos acredores (como os bancos) ao avaliar o risco de crédito dunha compañía.
No caso de XYZ, Inc., o beneficio operativo baixou do 17% en 2011 ao 7,6% en 2012. Esa é unha gran caída nun ano. Podemos ver os motivos da diminución. En primeiro lugar, o custo dos bens vendidos caeu. Tanto os gastos administrativos como administrativos e de depreciación aumentaron.
A empresa puido comprar algúns novos activos fixos . As comisións de vendas poden aumentar debido á contratación de novos vendedores.
O seguinte punto de análise é o gasto non operativo da compañía, como o gasto por intereses. O gasto por intereses cobra a débeda da compañía. A conta de resultados non nos indica canto a débeda a empresa ten, pero como a depreciación aumentou, é razoable supoñer que a empresa comprou novos activos fixos e utilizou o financiamento da débeda para facelo. O gasto de interese aumentou como resultado. Esta empresa pode ter adquirido novos activos fixos no momento incorrecto xa que o seu custo de venda de mercadorías aumentou durante o mesmo período.
A continuación, vexamos o beneficio neto da empresa. O beneficio neto descendeu do 8,4 por cento das vendas ata o 2,4 por cento das vendas. Este é un declínio precipitado nun ano e, se a compañía ten accionistas, deixarálles cuestionando o que deu mal. É un sinal claro para a xestión que precisa para obter un control sobre o custo crecente dos bens vendidos, así como o aumento dos custos de venda e os gastos administrativos . Se hai algún inmobilizado que poida ser vendido, a administración debería considerar vender-los para reducir tanto a depreciación como o gasto por intereses sobre a débeda. Isto debería axudar a súa declaración de renda de tamaño común en 2013.
Análise de tamaño común para XYZ, Inc.
| Informe de ingresos | 2011 | % | 2012 | % |
| As vendas netas | $ 1,000,000 | 100% | $ 1.110.000 | 100% |
| Custo dos bens vendidos | 500.000 | 50% | 650.000 | 58,5% |
| Marxe bruto de beneficios | 500.000 dólares | 50% | $ 460,000 | 41,5% |
| Gastos administrativos e administrativos | 250.000 | 25% | 265,000 | 23,9% |
| Depreciación | 80.000 | 8% | $ 110,000 | 10% |
| Beneficio operativo (EBIT) | 170.000 dólares | 17% | $ 85,000 | 7,6% |
| Interese | $ 30,000 | 3% | $ 40.000 | 3,6% |
| Ganancias antes de impostos | 140.000 dólares | 14% | 45.000 dólares | 4% |
| Impostos (.40) | $ 56,000 | 5,6% | 18.000 dólares | 1,6% |
| Ingresos netos | 84.000 dólares | 8,4% | 27.000 dólares | 2.4% |