Unha poderosa ferramenta de análise financeira para a túa empresa
Unha ferramenta de Business Insight
A análise de relación financeira pode proporcionar información significativa sobre o rendemento da compañía á xestión dunha empresa así como aos investimentos externos. O cálculo das proporcións é relativamente sinxelo; entender e interpretar o que din sobre a situación financeira dunha empresa leva un pouco máis de traballo. As ratios serven como unha ferramenta comparativa de análise de liquidez , rendibilidade , débeda e xestión de activos , entre outras categorías, todas as áreas útiles de análise de estados financeiros.
As empresas normalmente comezan con índices e datos industriais dos seus propios estados financeiros históricos para establecer unha base para a comparación razoada. Os analistas comparan as proporcións dunha empresa determinada coas relacións de outras empresas da mesma industria e contra trimestres ou anos anteriores de datos históricos para a propia empresa.
Realizar unha análise e comparación de proporcións financeiras precisas axuda ás empresas a obter información sobre a súa posición financeira para que poidan realizar os axustes financeiros necesarios para mellorar o seu rendemento financeiro.
Cales son as razóns máis comúnmente utilizadas?
Ao elixir as proporcións para traballar, as empresas usan varias proporcións estándar con maior frecuencia. Estes inclúen a relación entre a débeda e o activo (pasivo total / activos totais), cota de capital circulante (activos correntes / pasivos correntes), a relación rápida ou a proba de ácido ((activos actuais - inventario / pasivo), volume de negocio de inventario (custo de bens / inventario medio) e para as empresas públicas, a relación prezo-a-ganancia (prezo das accións / ganancias por acción), entre outros.
Un cálculo de relación non ofrece moita información por si mesmo. Por exemplo, se o ratio de débeda a activo dunha empresa por un período de tempo (digamos un ano) é do 50 por cento, isto non contará unha historia útil a menos que a xestión compáraa cos períodos anteriores, especialmente se a débeda a activo A relación só foi do 25 por cento históricamente. Neste escenario, a relación entre débeda e activos mostra que o 50 por cento dos activos da empresa están financiados pola débeda. Un analista non sabería se iso é bo ou malo a menos que o compara coa mesma proporción da historia anterior da compañía ou aos competidores da firma, por exemplo.
Análise de tendencias internas da empresa
As empresas establecidas normalmente teñen varios anos de datos de balance e de estado de resultados para traballar coa análise de relación. O cálculo dos ratios financeiros durante varios períodos, trimestral ou anual, axuda a seguir as tendencias útiles no rendemento operativo da compañía.
Análise de Industria Exterior
Tan importante como a análise de tendencias internas é a análise da industria. É útil comprender o rendemento medio da industria dunha empresa ao longo do tempo en comparación coa empresa individual. Por exemplo, se os ratios medios dunha industria difieren significativamente dos resultados dunha empresa, especialmente se son mellores, a xestión da compañía beneficiaríase de examinar por que e se talvez actuar para mellorar os resultados financeiros.
Medición contra os competidores
As empresas tamén adoitan comparar as proporcións da súa empresa coas empresas competidoras. Despois de reunir datos de relación dispoñibles de competidores coñecidos e empresas similares na mesma industria, analizar o desempeño dunha empresa en relación cos seus competidores pode aclarar todas as vantaxes, puntos fortes ou débiles competitivos que a empresa poida ter e mellorar a súa planificación estratéxica.