Use estas técnicas para analizar os estados financeiros dunha empresa
Unha serie de técnicas útiles que inclúen matemáticas sinxelas e un pouco de investigación poden axudarche a realizar algunha análise de estados financeiros cualitativos e cuantitativos para o teu negocio, dependendo do tipo de información que queirades investigar.
Usará os tres principais estados financeiros, balance , estado de resultados e estado de fluxos de efectivo . Asegúrese, especialmente se está a usar os extractos financeiros a partir de máis dun período de informes, que cada estado financeiro preparouse do mesmo xeito para que teña datos directamente comparables dun período ao outro. Téntao en consideración tamén se optas por comparar os teus datos financeiros cos de empresas externas ou as medias da industria.
Cada un dos seguintes métodos dá visibilidade ás tendencias, as varianzas e os problemas comerciais, xerando dúbidas sobre a empresa que debe ser respondida. Ao examinar o negocio, atopar as explicacións para as varianzas e facer cambios baseados en tendencias positivas ou negativas é o resultado real da análise de estados financeiros.
01 - Análise de tendencias
A análise de tendencias tamén se chama análise de series tempo . A análise de tendencias axuda ao director financeiro dunha empresa a determinar como é probable que a empresa realice a través do tempo, en función das tendencias mostradas pola historia pasada.
A análise de tendencias utiliza datos históricos dos estados financeiros da empresa, xunto cos datos previstos dos estados financeiros pro forma ou cara a futuro, para montar unha visión a longo prazo da súa actividade financeira e buscar variacións ao longo do tempo.
Unha forma popular de facer análise de tendencias é a través da análise de relación financeira . Se calcula os ratios financeiros para unha empresa comercial, quererá calcular polo menos dous anos de ratios para comparar ao lado do outro para proporcionar información significativa.
Os ratios non significan nada a non ser que teña algo para comparalos, como outros anos de datos. A análise de tendencias é aínda máis poderosa se ten e usa varios anos de ratios financeiros. Algunhas empresas tamén comparan datos con ratios medios para a súa industria ou competidores.
02 - Análise de estados financeiros de tamaño común
A análise de estados financeiros de tamaño común implica analizar o balance e a conta de resultados utilizando porcentaxes. Todos os elementos da liña de resultados están indicados como unha porcentaxe de vendas. Todas as liñas de liña de balance están indicadas como porcentaxe de activos totais.
Por exemplo, no estado de resultados, cada liña está dividida polas vendas e no balance , cada liña está dividida por activos totais. Este tipo de análises permiten ao administrador financeiro ver o estado de resultados e o balance nun formato porcentual, o que facilita a súa interpretación.
Ao mirar unha conta de resultados , por exemplo, pode convertela nunha declaración de renda de tamaño común con facilidade. Se calcula o beneficio neto como porcentaxe das vendas totais, parecería este exemplo: $ 64,000 ingresos netos / $ 1,000,000 vendas totais = 6,4 por cento.
Aplique esa fórmula a cada liña da conta de resultados para desenvolver a súa declaración de renda de tamaño común. Noutras palabras, estableza cada liña como un por cento das vendas, con vendas igual ao 100 por cento de si mesmo.
Do mesmo xeito que coa análise de relación financeira, pódese comparar a conta de resultados de tamaño común dun ano a outros anos de datos para ver como está a facer a súa empresa. Xeralmente é máis fácil facer esa comparación usando porcentaxes en lugar de números absolutos.
Usar porcentaxes tamén facilita a comparación entre dúas empresas de tamaños moi diferentes. Mesmo se unha empresa é tres veces maior que a súa competencia en termos de vendas, porcentualmente, probablemente gasta as mesmas proporcións de gastos, por exemplo.
03 - Análise de estado financeiro de cambio porcentual
O cambio porcentual das análises dos estados financeiros faise un pouco máis complicado. Cando usa esta forma de análise, calcula as taxas de crecemento de todos os elementos da conta de resultados e contas do balance en relación a un ano base.
Esta é unha forma moi poderosa de análise de estados financeiros. En realidade, pódese ver como os diferentes elementos da conta de resultados e as contas do balance creceron ou diminuíron en función do crecemento ou descenso das vendas e os activos totais .
Por exemplo, digamos que XYZ, Inc. ten $ 500 en inventario no seu balance en 2015 e $ 700 en inventario no seu balance en 2016. Canto creceu o stock en 2016?
A fórmula para calcular a taxa de crecemento do inventario é a seguinte: (inventario final de 2016 - inventario de 2015) / 2015 que inicia o inventario = $ 200 / $ 500 = 0.40 ou o 40 por cento. O crecemento ou cambio de inventario para XYZ, Inc. en 2016 é do 40 por cento.
Se fai unha análise de cambio de porcentaxe para todos os elementos do balance e da conta de resultados, comparta datos de dous ou tres anos de xeito conxunto para detectar tendencias importantes en elementos como o gasto excesivo ou o crecemento das vendas.
04 - Benchmarking
O benchmarking tamén se chama análise da industria. O benchmarking implica comparar unha empresa con outras empresas da mesma industria para ver como está facendo unha empresa financeira en comparación cos outros da industria.
Este tipo de análise é moi útil para o xestor financeiro xa que os axuda a ver se teñen unha vantaxe competitiva ou ineficacia en relación a outros no mesmo negocio.
A análise de relación financeira úsase a miúdo para a comparativa. Os ratios financeiros para empresas individuais, principalmente públicas, poden obterse a partir de varias fontes. Algunhas publicacións ofrecen índices promedios da industria, aínda que poden esixir unha sinatura paga, como os Estudos de Declaración Anual da Asociación de Xestión de Riscos.
Tamén podes obter ratios medios da industria de Value Line e Dun e Bradstreet. Consulte todas estas tres publicacións na súa biblioteca pública local ou nunha biblioteca de negocios da facultade local.
Para facer benchmarking, compáreos os ratios dunha empresa coas razóns doutras empresas da mesma industria. Asegúrese de que os índices medios da industria calcúlanse do mesmo xeito que as proporcións para a súa empresa calcúlanse cando realiza benchmarking.
Usando estas catro técnicas de análise de estados financeiros pode axudar aos xestores financeiros a comprender o estado financeiro dunha empresa, tanto internamente como en comparación con outras empresas da súa industria. Xuntos, estes métodos proporcionan poderosas ferramentas de análise que poden axudar ás empresas a obter información sobre como permanecer solvente e rendible.