Un enfoque é a través do financiamento tradicional. Escribín moito sobre o programa de préstamos SBA 7 (a), que ofrece préstamos garantidos a pequenas empresas.
Outra aproximación, con todo, é atopar un socio ou un ou máis investimentos dispostos a investir no negocio.
Mentres os socios son a miúdo máis caros que os empréstitos tradicionais, os investimentos esixen un maior retorno do seu investimento a cambio de poñer o seu diñeiro en risco; tamén poden traer consigo certos coñecementos ou habilidades, facendo que o custo adicional valla a pena. Ou, o diñeiro dos investimentos pode ser o único diñeiro dispoñible, nese caso os beneficios desta opción son evidentes. Este artigo trata sobre os distintos tipos de entidades empresariais e algunhas das características fiscais de determinadas estruturas empresariais.
Fondo
As organizacións xurídicas están organizadas e existen baixo a lei estatal. Cada estado ten as súas propias regras relativas á formación e operación de corporacións, alianzas xerais, asociacións limitadas, sociedades de responsabilidade limitada, etc., e a lei estatal regula a xestión da entidade, así como a relación entre a entidade e os seus propietarios. .
Independentemente da forma en que unha empresa está organizada para fins estatísticos, o IRS "ignorará" como unha entidade separada dos seus propietarios, ou tratala como asociación ou corporación a efectos fiscais.
Unha corporación ou entidade clasificada como "corporación" ou "asociación" para efectos fiscais, pode tributarse como unha corporación "C" ou como unha corporación "S". Unha entidade non constituída, por exemplo, unha asociación xeral, sociedade de responsabilidade limitada ou LLC, será gravada como unha asociación, pero pode optar afirmativamente para ser clasificada como "asociación" e gravada como unha corporación.
É importante considerar estas diferenzas na fase de planificación, xa que poden ser importantes en canto á forma en que a relación de asociación ou investimento estrutúrase en última instancia.
Corporacións
As corporacións -como as persoas- teñen a súa propia propiedade, inscriben os seus propios contratos e realizan negocios por conta propia. A corporación é unha persoa artificial e os propietarios adoitan ter "accións de stock" na corporación, cada acción que representa un interese na corporación no seu conxunto.
O tipo de stock eo número de accións que posúe un accionista determinan o dereito do accionista a recibir dividendos e distribucións. Os accionistas dunha sociedade con só unha clase de stock terán unha acción común: é dicir, comparten dereitos de voto e distribución. Os accionistas dunha corporación con máis dunha clase de accións poden almacenar accións comúns (que normalmente teñen dereitos de voto plenos) e / ou accións preferentes (que normalmente teñen máis dereitos de voto restrinxido, pero paga dividendos máis altos e máis regulares e, despois da liquidación, retorna o investimento preferente dos accionistas antes de que os accionistas comúns poidan recibir as distribucións de liquidación).
As clases de stock tamén se poden dividir en series, e cada serie ten diferentes dereitos de dividendo e liquidación e preferencias sobre a outra serie.
Por exemplo, unha corporación pode ter un stock preferente da Serie A con cada acción que teña dereito a un dividendo acumulado anual de 5% e unha distribución de liquidación igual ao valor nominal e un stock preferente da Serie B con cada acción que teña dereito a un dividendo acumulado anual de 3% e unha distribución liquidadora igual ao valor nominal. Se se vendesen todos os activos da sociedade e os ingresos da venda non foron suficientes para pagar íntegramente os dividendos vencidos e as liquidacións, os artigos de constitución ou o certificado de designación que crearon a serie especificarían se os accionistas da Serie A ou Serie B serían paga primeiro. Se a Serie A pagásese primeiro, entón o exceso sería pagado aos accionistas da Serie B, etc. Os accionistas comúns normalmente reciben os pagos por última vez, compartindo proporcionalmente os ingresos que quedan despois de que os accionistas preferidos estean totalmente pagados.
É común que os investimentos queiran accións preferentes. Tamén é importante notar, con todo, que unha corporación "S" só pode ter unha clase de stock. Unha entidade tributaria como unha corporación, polo tanto, non pode ofrecer accións preferentes para os investimentos e aínda goza dun trato tributario por transferencia como unha empresa "S". Por este motivo, pode querer considerar, en vez diso, formar unha asociación limitada ou LLC tributo como unha asociación. As entidades tributarias como asociacións normalmente proporcionan máis flexibilidade na división das ganancias e perdas e teñen menos formalidades operativas.
Asociacións
Aínda que as asociacións e as sociedades de responsabilidade limitada son xeralmente consideradas entidades separadas dos seus propietarios, segundo as leis fiscais actuais, ás veces son vistas como entidades separadas dos seus propietarios (o enfoque da entidade) e ás veces consideradas como un agregado dos seus propietarios (o enfoque global). Este enfoque combinado fai que a tributación das asociacións sexa moi diferente á imposición corporativa.
Segundo os principios de tributación dos socios, cada socio ten a súa propia "conta de capital", o que aumenta o importe das cotas do socio e da participación distribuitiva da renda e ganancia da sociedade e diminúe pola distribución das cantidades realizadas ao socio e ao reparto distribuidor do socio das perdas da sociedade. O acordo de colaboración determina como os socios comparten os seus beneficios e perdas.
En moitas asociacións, os socios teñen acordos de compartición sinxelos nos que a súa cota de capital, beneficios e perdas son iguais. (Por exemplo, cada socio aporta o 50% do capital á sociedade, cada socio ten dereito ao 50% da renda, a ganancia, etc., e cada socio ten dereito a distribucións equivalentes ao 50% do diñeiro dispoñible.) Estas Tipos de arranxos son ás veces referidos como "straight up" ou "slice vertical", os intereses de propiedade e as asignacións deste tipo en xeral non representan ningún problema tributario potencial.
Por mor da flexibilidade inherente á contabilidade fiscal de colaboración, con todo, os acordos de asociación poden ser escritos para reflectir calquera acordo de intercambio económico e arranxo de riscos que as partes desexen. Co paso dos anos, xa que logo, desenvolvéronse estruturas máis complicadas e é máis común ver as chamadas "asignacións especiais" de partidas de socios, ganancias, perdas ou deducións entre os socios. Por exemplo, un acordo de asociación pode asignar todas as deducións de depreciación a un socio, mentres que os ingresos, as ganancias e as perdas son compartidas de forma rotativa entre os socios. Ou unha asociación con dúas divisións, a División A (administrada polo socio A) ea División B (administrada polo socio B), poderán asignar todos os beneficios e perdas da División A ao socio A e todos os beneficios e perdas de División B ao compañeiro B.
As atribucións especiais serán respectadas se están determinadas a ter "un efecto económico substancial". Se o IRS determina que unha asignación non ten un efecto económico substancial, reaxustará a renda ou a perda para reflectir o que o IRS cre que é apropiado tendo en conta o interese do socio na asociación, o que pode xerar consecuencias fiscais inesperadas e non intencionadas.
Estes tipos de asignacións, porén, poden decepcionar aos investimentos se dan lugar a distribucións de liquidación diferentes do previsto. Comezando a principios de 1990, polo tanto, xurdiu unha nova formulación de redacción que se centraba nas distribucións en vez das atribucións fiscais. Segundo o novo enfoque (ás veces referido a unha "asignación dirixida" ou "aproximación forzada"), os acordos de asociación dictan as porcentaxes das distribucións dos socios e confían no CPA da asociación para forzar as asignacións fiscais adecuadas para que o saldo final de cada socio sexa igual a igual o que debe permitir a sociedade liquidar de acordo coa fervenza de distribución e garantir que a conta de capital de cada socio sexa reducida a cero.
Unha disposición de fervenza de distribución pode fornecer, por exemplo, que o diñeiro dispoñible distribuirase un 80% ao socio A e 20% ao socio B ata que o socio A recibise distribucións totais nun importe igual ao 100% da súa contribución inicial, entón 70% ao socio A e 30% ao socio B ata que o socio A recibiu distribucións totais nun importe igual ao 200% da súa contribución inicial, entón o 60% ao socio A eo 40% ao socio B ata que o socio A recibiu distribucións totais nun importe igual ao 300% da súa contribución inicial, etc. Os investimentos gústalles estes acordos porque son máis fáciles de entender e producen un resultado máis certo. Eles fan os avogados e os CPA un pouco nerviosos porque o IRS nunca emitiu orientación sobre eles, e hai preocupación de que as asignacións específicas poden carecer dun efecto económico substancial. Pero de novo, os empresarios prefíronos e, polo tanto, son susceptibles de quedarse.
A diferenza das corporacións, as asociacións son entidades fiscais inherentes. Así, independentemente de como se compartan os beneficios e perdas, os elementos tributarios asignados pasan ao nivel do socio.
Conclusión
Escoller a entidade comercial adecuada implica unha planificación fiscal acertada e unha comprensión da lei corporativa e societaria. Ademais da lei fiscal federal, cada estado ten as súas propias normas relativas á organización e goberno de entidades, así como ao seu propio sistema tributario (que non necesariamente segue o sistema fiscal federal).
Máis importante aínda, é importante coñecer o tipo de investidor que busca e comprende o apetito e as expectativas do investidor con respecto ao tipo de aventura que está a contemplar. Non hai ningunha estrutura de tamaño único para investir, pero é bo prepararse e buscar investimentos cos ollos abertos.
Mullin Russ Kilejian é un bufete de avogados comerciais de servizo completo fundado en 2003. A empresa está recoñecida nacionalmente no ámbito da lexislación de franquía e ofrece servizos xurídicos nas áreas de litixios comerciais, fiscais, de emprego, marca rexistrada, tecnoloxía e comerciais. Cheryl Mullin ostenta un DD da Escola de Dereito da Universidade de Widener e unha Facultade de Dereito da Facultade de Dereito de Dedman da Facultade Metodista do Sur. Pódese chegar a cheryl.mullin@mrkpc.com.