Ao investir, a liquidez é a capacidade dunha entidade para converter os activos en efectivo, ou a rapidez con que podes obter un diñeiro.
En negocios ou contabilidade, a liquidez é a capacidade dunha empresa para pagar as súas obrigas a curto prazo e as débedas cando se ven e normalmente se expresa, a cota actual, como un ratio de liquidez ou porcentaxe de pasivos. A liquidez dunha empresa comercial adoita ser de particular interese para os seus acredores a curto prazo xa que a liquidez da empresa mide a súa capacidade para pagar aos acredores.
En xeral, canto maior sexa o valor da relación de liquidez, maior será a marxe de seguridade que posúe unha empresa na súa capacidade de pagar as súas contas.
4 Razóns de liquidez
Varios ratios financeiros miden a liquidez da empresa, con toda a información procedente do seu balance . Estas proporcións son a relación actual, a proporción rápida ou a proba de ácido, ea medida de intervalo ou a taxa de gravación.
- O máis sinxelo é a relación actual. É a porcentaxe de activos totais totais divididos polo total de pasivos correntes. Admite a definición de investimento porque supón que todos os activos poden converterse instantáneamente en efectivo, o cal non adoita ser así. Un valor de máis do 100% non é inusual cando se calcula a relación actual.
- A relación rápida ou a proba de ácido mide a capacidade dunha empresa para atender os pasivos actuais dos activos que se poden vender (aínda que é preferible cumprir estas obrigas do fluxo de caixa). Deduce os inventarios e os pagamentos anticipados dos activos correntes, e divídea polos pasivos actuais.
- O ratio de fluxo de caixa operativo é a capacidade da compañía para satisfacer a débeda actual dos ingresos correntes, en lugar das vendas de activos. É un cálculo de dous etapas. O fluxo de caixa operativo calcúlase engadindo gastos non caixa (xeralmente gastos de depreciación) e cambios no capital de xiro. O ratio obtense dividindo o fluxo de caixa operativo por pasivos actuais.
- A medida de intervalo, tamén coñecida como a taxa de gravación , observa a cantidade de días que unha empresa pode operar con só cartos na man. É semellante á relación actual e proporción rápida en que se preocupa pola facilidade dunha empresa pode satisfacer as súas obrigacións de débeda actual. Non obstante, ás veces, preferíronse os ratios rápidos e actuais porque proporciona unha aproximación do número real de días, onde as outras proporcións proporcionan un valor que indica a capacidade e facilidade de realizar os pagamentos. A medida de intervalo calcúlase dividindo activos rápidos, ou eses activos poden converterse inmediatamente en efectivo, por gastos operativos diarios.
Tamén é útil o capital de traballo líquido ou o capital de xiro é o importe total agregado de todos os activos actuais menos todos os pasivos correntes, medindo a liquidez a curto prazo dunha empresa. Tamén é un indicador da capacidade da xestión da compañía de utilizar activos de forma eficiente
Unha preocupación
Mentres algúns empresarios consideran todos os activos no cálculo destes ratios, algúns analistas só usarán os activos máis líquidos, xa que están a buscar un escenario peor.