Spot Foreign Exchange
A taxa de cambio local é a taxa dun contrato de cambio para entrega inmediata (xeralmente dentro de dous días). O prezo spot representa o prezo que un comprador espera pagar por unha moeda estranxeira noutra moeda. Estes contratos normalmente se utilizan para os requisitos inmediatos, como compra de inmobles e depósitos, depósitos en tarxetas, etc.
Podes mercar un contrato spot para bloquear un tipo de cambio a través dunha data futura específica. Ou, por unha cantidade modesta, podes mercar un contrato adiantado para bloquear unha taxa futura.
Forward Foreign Exchange
Un cambio de moeda estranxeira é un contrato para adquirir ou vender un importe conxunto dunha moeda estranxeira a un prezo especificado para a liquidación nunha data futura predeterminada (pechado) ou nun intervalo de datas no futuro (aberto). Os contratos pódense empregar para bloquear unha taxa de cambio anticipada ao seu incremento nalgún momento do futuro.
O contrato é obrigatorio para ambas as partes.
Cómo funciona
Se o pagamento dunha transacción se realice de inmediato, o comprador non ten máis opción que comprar divisas no mercado local ou actual para a entrega inmediata. Non obstante, se o pagamento se realizará nalgunha data futura, o adquirente ten a opción de comprar divisas no mercado inmediato ou no mercado a futuro, para a entrega nalgunha data futura.
Por exemplo, quere comprar unha peza de propiedade en Xapón en tres meses en Yen. Está financiando a compra dunha venda dunha propiedade nos Estados Unidos en dólares de EE. UU. E quere aproveitar a taxa de cambio actual do Yen ao dólar estadounidense. Aquí podes usar un avance. Independientemente do que ocorra durante os próximos tres meses sobre a taxa de cambio, pagaríase a tarifa establecida na que acordou e non a taxa de mercado no momento.
Este mesmo escenario aplícase á importación e exportación en termos de compra de produtos nunha moeda (por exemplo, Yen) e importar e pagar por eles noutra moeda (por exemplo, dólar estadounidense).
Onde está feito?
Os acordos e os contratos de cambio e cambio de divisas poden establecerse a través de calquera instalación bancaria internacional sofisticada. Pero primeiro debe converterse nun cliente bancario, completar o trámite axeitado e, máis que probabelmente, terá que facer un depósito para servir como garantía de efectivo.
Vantaxe ao cambio
A principal vantaxe para detectar e reenviar divisas é axudar a xestionar o risco: permítelle protexer os custos dos produtos e servizos comprados no exterior; protexer as marxes de beneficio dos produtos e servizos vendidos no exterior; e, no caso de divisas estranxeiras, mantén os tipos de cambio por un tempo de antelación.
Permite evitar o risco de flutuacións cambiarias. Isto chámase cobertura de divisas.
A xestión dos estranxeiros non debe ser feita por un laico. Debe ser conducido por un individuo financeiro experto, preferiblemente un tesoureiro interno, director financeiro ou especialista en finanzas que coordine os esforzos cos departamentos de compras, operacións (fabricación) e mercadotecnia da empresa. Por exemplo, se o especialista en finanzas ve ou anticipa a diminución da súa moeda local ou a do seu provedor ou base subsidiaria, poderá adquirir unha moeda estranxeira máis forte como reserva para o seu uso futuro. Se o especialista está enriba do seu xogo de finanzas, os ingresos substanciais poden xerarse a través de operacións de cambio máis aló das operacións normais da compañía.