Os rendementos máis altos levan algúns inconvenientes
O REIT de patrimonio compra propiedades de renda nos sectores inmobiliario multi-familiar e comercial para incluír:
- apartamentos
- suites de oficina
- centros comerciais
- centros de tira
- suites médicas
- outras propiedades de aluguer comercial concentradas
O equipo de xestión de REIT compra as propiedades e xestiona os seus ingresos. Como accionista, recibe o 90% dos beneficios de REIT como dividendos en función da súa propiedade proporcional. Históricamente, os REIT de equidade realizáronse relativamente ben. De novo, é unha forma pasiva de investir na propiedade de propiedades comerciais. As vantaxes deste tipo de REIT poden incluír:
- participación na valoración do valor ao longo do tempo
- Os alugueres crecentes con hipotecas estables aumentan os beneficios e os dividendos
- beneficios a través de compra e venda a curto prazo de inmobles
Hai riscos en todos os investimentos, pero en xeral, estes REIT proporcionaron rendementos razoables a niveis de risco aceptables.
Os REIT de hipotecas invisten en hipotecas de bens inmobles. En xeral, unha hipoteca REIT suporá un maior risco debido ás flutuacións dos tipos de interese. Aumento dos tipos de interese pode causar danos e os prezos destes REIT son xeralmente máis volátiles.
Fai negociar nestes REIT máis dunha estratexia a curto prazo que os REIT de equidade.
Hai razóns válidas para escoller un ou outro ou incluso diversificarse con ambos. Non obstante, os REIT, como se afirma, son investimentos pasivos. Depende das competencias e chamadas de mercado dun equipo de xestión. Por suposto, ninguén pode prever os cambios económicos e a natureza cíclica do mercado inmobiliario.
Ademais, pode haber diferenzas no rendemento dos REIT residenciais versus os comerciais. E, como ocorre con todos os inmobles, o local é importante e algúns mercados fan mellor que outros.
Diferentes mercados en todo o país derrubáronse en diferentes momentos durante a caída de hipotecas e vivendas que comezaron a finais de 2006. Así mesmo, os mercados recuperáronse a diferentes taxas do país. Os bens inmobles sempre foron e sempre serán moi locais en características e rendemento. As condicións económicas locais, o maior crecemento do empresario ou a redución da forza e mesmo as accións gobernamentais poden afectar drásticamente o sector inmobiliario nunha zona.
É verdade que esperamos que os chamados "expertos" e os profesionais do mercado inmobiliario teñan recursos e información á súa disposición que non o fan. Non obstante, ningún deles ten unha bola de cristal, e as economías e os mercados responden a un gran número de influencias externas e locais, desde as economías globais ata as microeconómicas. Fai a maior investigación posible sobre quen son os xestores de REIT ea súa experiencia e rendemento pasado.
REIT privados
Os REIT privados, que aparecen na escena de investimentos inmobiliarios en torno ao ano 2000, xeralmente ofrecen dividendos máis altos que os fideicomisos de investimento inmobiliario público.
Antes de saltar a estes REITs, coñecer os inconvenientes e facer a súa debida dilixencia.
Falta de liquidez
Xeralmente ofrecidos por planificadores financeiros privados, os REIT privados non son tan líquidos como as accións de investimento público en investimento inmobiliario. Non se pode simplemente chamar ao corredor e vender as súas accións privadas REIT. Ademais, os REIT privados xeralmente teñen maiores requisitos de investimento, polo que os pequenos investimentos normalmente non chegan a participar.
Comisións de Venda Superior
Os REIT privados xeralmente teñen unha comisión de venda máis elevada para o vendedor, polo que os poucos dólares converten o investimento. Os conflitos de interese poden estar presentes por este motivo, xa que os vendedores poderían que o REIT creza para aumentar os seus beneficios.
Antes de saltar a un fideicomiso privado de investimento inmobiliario, asegúrese de mirar atentamente o prospecto e todas as facetas de como está xestionado, os dividendos distribuídos e os custos / taxas.
Os custos e taxas son os principais motores das decisións de compra e venda, xa que poden axudar ou prexudicar o ROI de forma significativa. Podes facelo ben no REIT privado dereito, pero ese é o truco. Cales son "non?" Porque non son moi líquidos, pode quedar atrapado nun investimento cando desexa saír. Ás veces non é por moito tempo, pero pode perder cartos durante ese tempo, ou pode que teña que vender barato para saír.