Ao usar os acredores para a súa regulación, o Congreso foi capaz de ignorar unha infinidade de leis estatais e diferentes estatutos relativos a transaccións inmobiliarias en todo o país. Os acredores deben cumprir RESPA, e isto permite o control do proceso de liquidación a través deles.
A cobertura básica de RESPA é "calquera préstamo hipotecario relacionado federalmente".
Como a maioría dos préstamos residenciais terminan relacionados federalmente de certa forma a través de garantías de préstamos federais e consolidación de financiamento de hipotecas, RESPA abrangue a gran maioría das transaccións inmobiliarias. Estou falando sobre as garantías de préstamo de Fannie Mae e Freddie Mac. En concreto, os disparadores de cobertura inclúen:
- a maioría dos préstamos garantidos por un gravame (posición primeira ou subordinada) en inmóbel residencial;
- préstamos de compra de vivendas;
- prestamista supostos aprobados;
- préstamos de refinanciamento;
- préstamos para a mellora da propiedade;
- HELOC, liñas de crédito de equidade home; e
- hipotecas inversas.
Os contratos de venda por parcelas ou contratos de terreos tamén estarían cubertos se o vendedor que retira parte do préstamo tamén está financiado por outro préstamo sobre esa propiedade cuberta por RESPA.
A clave aquí son os préstamos garantidos por Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA e outras entidades gobernamentais.
Non se trata tanto do tipo de préstamo como do feito de que o goberno federal está involucrado. En canto aos tipos de préstamos que os seus clientes poidan solicitar, o RESPA estará involucrado:
Hipoteca convencional
Esta é unha hipoteca que cumpre os requisitos para a subscrición normal e non se considera unha hipoteca Jumbo superior a un determinado máximo que ten requisitos máis estritos para as garantías.
Normalmente emítense os bancos e os acredores de hipotecas.
FHA
A Administración Federal de Vivenda garante os préstamos hipotecarios e tamén as hipotecas directamente. Despois do colapso en 2006 adiante, os préstamos FHA tornáronse máis populares por mor dos requisitos de pagamento anticipado tan baixos como o 3,5%. Outros préstamos, en particular os préstamos convencionais, requiren preto de 20% de pagamentos. Aquí está o que di a FHA na súa páxina web:
A misión da Oficina de Vivenda é:
Contribuír a construír e preservar barrios e comunidades saudables
Manter e expandir a casa, a vivenda de aluguer e as oportunidades sanitarias
Estabilizar os mercados de crédito en tempos de perturbación económica
Funciona cun alto grao de rendición de contas públicas e fiscais
Recoñecer e valorar os seus clientes, empregados, compoñentes e socios
VA
A Administración de Veteranos tamén garante os préstamos, algúns con baixos ou ningún pagamento para veteranos. Son un pouco máis restrictivas, particularmente relacionadas coa situación e as inspeccións da propiedade. A seguinte é a misión de garantía do VA:
"A VA axuda os membros do servizo, os veteranos e os cónxuxes que sobreviviron a elixir a facer propietarios. Como parte da nosa misión de atenderche, ofrecemos un beneficio de garantía de préstamo hipotecario e outros programas relacionados coa vivenda para axudarche a comprar, construír, reparar, reter ou adaptar casa para a súa propia ocupación persoal.
VA Home Loans son provistos por acredores privados, como bancos e compañías hipotecarias. VA garante unha porción do préstamo, permitindo que o prestamista te proporcione termos máis favorables ".
USDA
O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos adoita pasar por alto como garante do préstamo, pero teñen un programa para garantir hipotecas en áreas "rurais" en todo o país. Algúns mutuários realmente poden entrar nunha casa prestando ata o 110% do valor avaliado da casa.
Fannie Mae e Freddie Mac
Estas son entidades cuasi-gobernamentais que foron rescatadas polos contribuíntes despois do colapso da vivenda. Agora son rendibles de novo e garantir hipotecas en todo o país. Son, de lonxe, as principais entidades que garanten hipotecas residenciais.
Fannie e Freddie Foreclosures
Estas entidades terminan con vivendas recuperadas no seu inventario e anuncian a venda nas súas páxinas web con financiamento especial dispoñible.
É unha boa forma de conseguir un fogar a cambio de financiamento favorable, pero xeralmente necesitan unha reparacións significativas.
Aínda que hai moitos críticos que atribúen a culpa ao colapso da vivenda e a hipoteca destas garantías e ao crédito fácil, outros afirman que non terían moito máis compradores de casa sen estes programas.