A capitalización total constitúe a estrutura de capital dunha empresa e ás veces calcúlase como activos totais menos pasivos totais.
A débeda a longo prazo co índice de capitalización total mostra o grao en que se utilizan débedas de interese a longo prazo (como bonos e hipotecas) para o financiamento permanente da empresa ou a influencia financeira da compañía. Por outra banda, mostra o que a empresa está financiada por fondos ou fondos de investimento. Deste xeito, permite aos investimentos identificar a cantidade de control utilizada por unha empresa e comparala con outras empresas para analizar a experiencia de risco total dunha empresa en particular.
As empresas que financian unha porcentaxe maior de capital a través de débedas son coñecidas por ser máis arriscadas que as que teñen ratios de finanzas inferiores.
A relación entre débeda e activos ea débeda a longo prazo co coeficiente de capitalización total, mide a extensión do financiamento da débeda.
Cálculo da débeda a longo prazo á capitalización total
O cálculo da débeda a longo prazo coa capitalización total é a seguinte:
Débeda a longo prazo / débeda a longo prazo + Equidade do accionariado = ___ por cento
Un exemplo de cálculo da débeda a longo prazo
Vexamos a estrutura de capital da empresa XYZ. Teñen unha débeda a longo prazo de $ 70,000 ($ 50,000 na súa hipoteca e os restantes $ 20,000 en equipos). Teñen activos por valor de 100.000 dólares, menos os 70.000 dólares en pasivos que lle dan 30.000 dólares en capital propio.
Así, a súa débeda a longo prazo coa razón total de capitalización sería de $ 70,000 / $ 100,000 = 0,7 por cento
Consideracións cando se trata de débeda
Canto máis aumenta a taxa de porcentaxe, máis débeda utilízase para o financiamento permanente da empresa fronte aos fondos do investidor ( financiamento de capital ). Non obstante, cómpre ter datos históricos dos datos da empresa e / ou da industria para facer unha comparación. A medida que a proporción da débeda é maior, o risco e as posibilidades de quebra. Por outra banda, a diminución da relación indicaría que hai un aumento no patrimonio dos accionistas.
- Volver: Débeda á proporción de patrimonio
- Reenviar: taxa de interese por intervalos de interese
Se a relación de débeda e capitalización a longo prazo é superior a 1.0, indica que o negocio ten máis débedas que o capital, un forte sinal de alerta que indica unha debilidade financeira. Calquera outra débeda máis aló deste punto aumentaría o risco da compañía.
A alta débeda a longo prazo coa razón de capitalización tamén pode aumentar a rendibilidade dos accionistas sobre o patrimonio neto porque os pagamentos de xuros son deducibles de impostos. Non obstante, tamén reduce a flexibilidade financeira dunha empresa e aumenta o risco de insolvencia. Unha razón inferior a 1.0 indica que o negocio está sa, non ten dificultades económicas e que a súa carga de débeda está dentro dos niveis fácilmente manexables.
Os empresarios deberían controlar a débeda a longo prazo coa razón de capitalización para garantir que está baixo control para que a súa débeda estea baixo control.