Ratios de fluxo de caixa que son importantes para a análise de fluxo de caixa
O estado de fluxo de caixa é un dos tres estados financeiros máis importantes que un empresario usa na análise de fluxos de efectivo. Os investimentos confían no estado de fluxos de caixa para determinar a forza financeira dunha empresa. A conclusión é que o fluxo de caixa é o alma dunha pequena empresa.
A diferenza dun estado de resultados, un estado de fluxo de caixa dirá se a súa empresa está xerando cartos. É vital para a saúde dunha empresa ter suficiente diñeiro á súa disposición para pagar os gastos e para mercar os materiais ou activos necesarios para o negocio.
O concepto de fluxo de caixa é diferente do concepto de beneficio ou rendemento neto eo empresario debería pensar en cada un en términos diferentes e analizar cada un desde diferentes perspectivas. Hai ratios financeiros que axudan ao empresario a concentrarse no beneficio neto e os que se centran no fluxo de caixa.
A análise do fluxo de caixa usa ratios que se centran no fluxo de caixa e como o disolvente, líquido e viable da compañía. Aquí atópanse os fluxos de efectivo máis importantes cos seus cálculos e interpretacións.
01 - Ratio de fluxo de caixa operativo
A razón de fluxo de caixa operativo é un dos máis importantes fluxos de caixa. O fluxo de caixa é unha indicación de como se move e saen da empresa da empresa e como paga as contas.
O fluxo de caixa operativo refírese aos fluxos de efectivo que unha empresa acumula das operacións á súa débeda actual. Mide como a liquidez dunha empresa é a curto prazo xa que se relaciona coa débeda actual e os fluxos de efectivo das operacións.
Ratio de fluxos de caixa operativo = fluxos de caixa de operacións / pasivos correntes onde:
Os fluxos de caixa das operacións despréndense da conta de fluxos de efectivo e os pasivos correntes proceden do Balance
Se a razón de fluxo de caixa operativo para unha empresa é inferior a 1.0, a empresa non está xerando diñeiro suficiente para liquidar a débeda a curto prazo, que é unha situación grave. É posible que a empresa non poida seguir operando.
02 - Prezo / coeficiente de fluxo de caixa
O prezo ao ratio de fluxo de caixa adoita considerarse unha mellor indicación do valor dunha empresa que o prezo ao ratio de ganancias. É unha relación realmente útil para que unha empresa coñeza, especialmente se a empresa está negociada publicamente. Compara o prezo das accións da compañía co fluxo de caixa que xera a compañía nunha base por acción.
Calcula o prezo / fluxo de caixa do seguinte xeito:
Prezo / ratio de fluxo de caixa = prezo de acción / fluxo de caixa operativo por acción onde:
O prezo das accións adoita ser o prezo de peche do stock nun día en particular e o fluxo de caixa operativo tómase do Estado de fluxos de caixa . Algúns empresarios usan o fluxo de caixa libre no denominador en lugar do fluxo de caixa operativo.
Nótese que a maioría dos analistas aínda utilizan a relación prezo / ganancia na análise de valoración .
03 - Taxa de marxe de fluxo de caixa
O ratio de Marxe de fluxo de caixa é un cociente importante xa que expresa a relación entre o efectivo xerado polas operacións e as vendas. A empresa necesita cartos para pagar dividendos, provedores, débeda de servizos e investir en novos activos de capital, polo que o diñeiro é tan importante como o lucro dunha empresa comercial.
A taxa de marxe de fluxo de caixa mide a capacidade dunha empresa para traducir as vendas en efectivo. O cálculo é:
Fluxo de caixa de fluxos de caixa operativos / Ventas netas = _____%.
O numerador da ecuación procede do Estado de fluxos de caixa da empresa. O denominador procede da declaración de ingresos . Canto maior sexa a porcentaxe, mellor.04 - Fluxo de caixa das operacións / Pasivo total medio
O fluxo de caixa das Operacións / O pasivo total medio é un ratio similar ao ratio total de débeda / total de activos total. Ambas medir a solvencia dunha empresa ou a súa capacidade de pagar as súas débedas e manter a súa cabeza por enriba da auga. O primeiro é mellor, con todo, xa que mide esta capacidade durante un período de tempo en vez de nun momento determinado.
Esta razón calcúlase do seguinte xeito:
Fluxo de caixa das operacións / pasivo total medio = _______% onde:
O fluxo de efectivo das operacións obtense do Estado de fluxos de caixa e os pasivos totais medios son unha media dos pasivos totais a partir de varios períodos de pasivos extraídos dos balances .
Canto maior sexa a relación, mellor será a flexibilidade financeira da empresa ea súa capacidade de pagar as súas débedas.
05 - Ratio actual
A razón actual é a máis simple dos coeficientes de fluxo de efectivo. Indica ao empresario se os activos correntes son suficientes para atender á débeda actual. O ratio calcúlase do seguinte xeito:
> Razón actual = Activos actuais / Pasivos actuais = ______X
onde:Ambos termos proveñen do balance de empresa. A resposta mostra cantas veces sobre unha empresa pode atender a súa débeda a curto prazo e é unha medida da liquidez da empresa.
06 - Ratio Rápido (Acid-Test)
A relación rápida, ou proba de ácido, é unha proba de liquidez máis específica que a relación actual. Leva o inventario fóra da ecuación e mide a liquidez da empresa se non ten inventario para vender para cumprir as súas obrigacións de débeda a curto prazo. Se a relación rápida é inferior a 1,0 veces, entón ten que vender inventario para atender a débeda a curto prazo , que non é unha boa posición para a empresa.
Aquí está o cálculo para a relación rápida:
Razón Rápida = Activos actuais - Inventario / Pasivo Corrente no que se eliminan todos os títulos do balance de empresa.