Financiamento por débedas a longo prazo
O financiamento da débeda a longo prazo normalmente aplícase aos activos que a súa empresa está a mercar, como equipos, edificios, terras ou maquinaria.
Co financiamento da débeda a longo prazo, o reembolso programado do préstamo e a vida útil estimada dos activos esténdese ao longo de máis dun ano. Un valorado normalmente esixe que os préstamos a longo prazo sexan garantidos polos activos a comprar.
Financiamento por débeda a curto prazo
O financiamento da débeda a curto prazo xeralmente aplícase ao diñeiro necesario para as operacións cotiás da empresa, como a compra de inventario, subministracións ou o pago dos salarios dos empregados. O financiamento a curto prazo chámase préstamo operativo ou préstamo a curto prazo porque o reembolso programado ten lugar en menos dun ano. Unha liña de crédito é un exemplo de financiamento da débeda a curto prazo. As liñas de crédito tamén son normalmente aseguradas por activos (tamén coñecidos como garantía ).
As tarxetas de crédito son unha fonte popular de financiamento a curto prazo para pequenas empresas. De feito, segundo un estudo da Asociación Nacional de Pequenas Empresas de Estados Unidos de 2015 , o 37% dos propietarios de pequenas empresas utilizan tarxetas de crédito para o financiamento.
O financiamento a curto prazo úsase habitualmente por empresas que tenden a ter problemas de fluxo de caixa temporal cando os ingresos por vendas son insuficientes para cubrir os gastos correntes. As empresas de inicio son particularmente propensas aos problemas de xestión de fluxos de caixa .
Vantaxes do financiamento da débeda
A principal vantaxe para o financiamento da débeda sobre o financiamento de capital é que o valor non ten unha posición de capital no seu negocio: mantén a titularidade total e o valor non ten control sobre o funcionamento do negocio.
Doutra banda, con financiamento de capital os investimentos pasan a ser parte propietarios da compañía e, polo tanto, teñen unha idea de como se xestiona o negocio.
Os custos de interese da débeda son íntegramente deducibles de impostos como un gasto empresarial e, no caso de financiamento a longo prazo, o período de reembolso pódese ampliar durante moitos anos, reducindo a gasto mensual. Supoñendo que o préstamo non é de tipo variable, o gasto por intereses é unha cantidade coñecida para o orzamento e os fins de planificación empresarial .
Desvantaxes do financiamento da débeda
Para o financiamento prolongado, os bancos normalmente requiren que os activos do negocio sexan publicados como garantía para o préstamo. Se (como é común coas pequenas empresas) o negocio non ten garantías suficientes, o valor requirirá garantías persoais dos empresarios.
Como propietario, isto fainos responsable persoalmente de devolver o préstamo (mesmo se a túa empresa está incorporada ). Se a súa empresa está en dificultade e non pode facer o pagamento do préstamo, o banco pode aproveitar os activos persoais que publicou como garantía (casa, coche, contas de investimento, etc.).
Co financiamento da débeda, o programa de reembolso fixo e o alto custo do reembolso do préstamo pode dificultar a expansión da empresa mentres o financiamento de capital está investido no negocio a cambio de patrimonio: non hai un calendario de reembolso fixo e os investimentos generalmente teñen un obxectivo a longo prazo do retorno do investimento.
Se o seu negocio necesita financiamento de débeda ou investimento en capital debe ter un sólido plan de negocio antes de que algún valorado ou investidor considere darlle financiamento. Isto inclúe os detalles financeiros do seu negocio, como un estado de resultados, proxeccións de fluxo de efectivo e un balance.