Estes ratios comparan a carga total da débeda dunha empresa cos seus activos ou patrimonio neto, que amosan a cantidade de activos da compañía a continuación para os accionistas fronte aos acredores. Se os accionistas posúen máis activos, a empresa dise que está menos apalancada. Se os acredores posúen a maioría dos activos, a empresa dise que está moi apalancada. Claramente, as razóns de apalancamiento financeiro axudan á administración e aos investimentos a comprender como se o nivel de risco da estrutura de capital dunha empresa.
Vexamos algúns dos máis importantes.
Índice de débeda
O ratio de débeda mide o pasivo total dunha compañía fronte aos seus activos totais e exprésase en porcentaxe. Implica a capacidade da compañía de satisfacer os seus pasivos cos seus activos, ou cantos activos a compañía debe vender para pagar todos os seus pasivos. Mostra a carga global da débeda.
O ratio de débeda calcúlase dividindo os pasivos totais por activos totais. Ambos os números poden atoparse facilmente no balance.
A proporción menor, .5% ou menos, é vista como favorable, indicando estabilidade e lonxevidade. Unha razón de 1 significa que os pasivos totais son iguais aos activos totais. Noutras palabras, a empresa tería que vender todos os seus activos para pagar os seus pasivos.
Débeda á proporción de patrimonio
A relación entre débeda e equidade compara a débeda total dunha empresa co patrimonio total, indicando a porcentaxe de financiamento das empresas procedentes de acredores e investimentos.
A maior relación de débeda e equidade indica que se usa máis financiamento de acredores (préstamos bancarios) que o financiamento dos investidores (accionistas).
O ratio de débeda a equidade calcúlase dividindo os pasivos totais por patrimonio total. O ratio de débeda a capital é considerado un coeficiente de balance porque todos os elementos están informados no balance. A ratio de débeda e equidade de 1 significaría que os investimentos e acredores teñen unha participación igual nos activos comerciais. A débeda máis baixa do coeficiente de patrimonio xeralmente implica un negocio máis financeiramente estable.
Ratio de patrimonio
O ratio Equity mide o importe dos activos que son financiados polos investimentos dos propietarios mediante a comparación do patrimonio total da compañía cos activos totais. Noutras palabras, despois de que todos os pasivos son pagos, canto dos recursos restantes que os investimentos van acabar con. O índice de patrimonio tamén mide a cantidade de activos da empresa que foron financiados polos investimentos ou a participación dos investimentos na compañía.
A razón de capital calcúlase dividindo o patrimonio total por activos totais. Todos os activos e patrimonio rexistrados no balance están incluídos no cálculo da ratio de patrimonio. A maior relación de capital é considerada favorable porque mostra que os investimentos teñen confianza e están dispostos a apoiar esta empresa e que a empresa é máis sostible e menos arriscada.
Estes ratios de apalancamiento financeiro permiten ao propietario da empresa determinar o quão ben o negocio pode cumprir coas súas obrigacións de débeda a longo prazo. Estas proporcións non valen nada, ou moi pouco, de xeito illado. Ten que ser capaz de facer análise de tendencias e industriais para poder determinar o que está a xestionar a súa posición de débeda.