Razóns financeiras que proporcionan un retrato económico dunha empresa.
Os ratios tamén son utilizados polos acredores e polos analistas comerciais para determinar a estabilidade financeira e posición dunha compañía .
É importante entender que os ratios financeiros son sensibles ao tempo; Só poden mostrar unha imaxe dun negocio nun determinado momento. Así, a mellor forma de utilizar os ratios financeiros é realizar unha análise de ratio de forma consistente.
Os ratios financeiros poden dividirse en cinco categorías:
Riscos de Liquidez ou Solvencia
As ratios de liquidez ou solvencia céntranse na capacidade dunha empresa para pagar as súas débedas a curto prazo. Polo tanto, céntranse nos activos correntes e os pasivos correntes actuais do balance.
As razóns de liquidez máis comúns son a proporción actual, a razón rápida ea taxa de gravación (medida de intervalo). A relación rápida, como o nome indica, determina canto diñeiro está dispoñible no prazo máis próximo para pagar os pasivos actuais. A relación actual é unha relación de liquididade similar, pero menos estrita. A taxa de gravación mide o tempo que unha empresa pode continuar cando os gastos correntes excedan a renda actual.
É unha medida común usada na avaliación das start-ups, que case sempre perden cartos cando comezan a facer negocios. A taxa de gravación responde a pregunta importante: canto tempo a taxa actual é a empresa poderá manter as portas abertas.
Liquidación financeira ou débeda
A influencia financeira ou os ratios de débeda céntranse na capacidade dunha empresa para cumprir as súas obrigacións de débeda a longo prazo.
Observa os pasivos a longo prazo da empresa no balance como bonos.
As razóns financeiras máis comúns son as razóns de débeda total, a ratio de débeda / patrimonio, o ratio de débeda a longo prazo , o coeficiente de interese das xuros , o coeficiente de cobertura de carga fixa ea cota de cobertura de efectivo.
A pesar de ser un pouco diferente, estas proporcións de apalancamiento financeiro contámoslles diferentes aspectos da saúde financeira global da compañía e, na maioría dos casos, cuantifican o patrimonio do accionista.
Eficiencia de Activos ou Ratios de Facturación
Os ratios de rendemento ou rendemento dos activos miden a eficiencia coa que a empresa utiliza os seus activos para producir vendas. Como resultado, céntrase tanto no estado de resultados (vendas) como no balance (activos).
Os índices de eficiencia dos activos máis comúns son o índice de rotación de inventario , a relación de volume de negocio a cobrar , as vendas das xornadas en relación ao inventario, a relación de días de venda en contables, o ratio de capital circulante neto, o índice de rotación de activos fixos eo volume total de activos razón.
As razóns de eficiencia dos activos son particularmente valiosas para describir o negocio desde un punto de vista dinámico. Usados xuntos, describen o rendemento do negocio: o rápido que están a vender os seus produtos, o tempo que os clientes cobran e canto o capital está ligado ao stock.
Ratios de rendibilidade
As razóns de rendibilidade son exactamente o que implica o nome. Concéntranse na capacidade da empresa de xerar un beneficio e unha rendibilidade adecuada sobre activos e patrimonio. Eles miden a eficiencia que a empresa utiliza os seus activos e de que forma se xestiona as súas operacións e responde preguntas tan básicas como "¿Que rendible é este negocio?" e "Como mide aos seus competidores?"
Razóns de valor de mercado
As razóns de valor de mercado pódense calcular para as empresas que cotizan en bolsa só cando se relacionan co prezo das accións. Hai moitos índices de valor de mercado, pero algúns dos máis utilizados son os prezos / ganancias (P / E), o valor contable para compartir o valor e o rendemento por dividendos