Como as aseguradoras gañan cartos
Para comprender como funciona o mercado de seguros, primeiro debe entender como as aseguradoras gañan cartos.
As compañías de seguros teñen dúas fontes principais de ingresos: ingresos de investimento e beneficio de subscrición.
As aseguradoras gañan cartos investindo en activos. Os reguladores de seguros do estado dictan os tipos de activos nos que as aseguradoras poden investir. En xeral, as aseguradoras poden investir só en activos "seguros" que poden converterse en diñeiro rapidamente. Exemplos son títulos públicos e municipais. As regras están deseñadas para protexer aos seguros. Aseguran que as compañías de seguros permanecerán solventes e dispoñan de fondos para pagar as reclamacións.
Unha aseguradora tamén gaña cartos cos beneficios de subscrición . Este termo significa a diferenza entre o diñeiro que unha aseguradora recolle nas primas e os custos que incurre no pago de reclamacións e gastos (incluídas comisións de axentes e corredores ). Unha aseguradora que recolle máis diñeiro en premios do que pague en créditos e gastos gañará un beneficio de subscrición. Se unha aseguradora paga máis en reclamacións e gastos que recolecta en premios, manterá unha perda de subscrición.
Unha aseguradora que sustenta unha perda de subscrición aínda pode gañar un beneficio se a súa ganancia de intereses supera a perda de subscrición. Por exemplo, supoña que unha aseguradora gañou 50 millóns de dólares en ingresos por investimentos e sufriu unha perda de subordinación de $ 40 millóns. Aínda gañou un beneficio de 10 millóns de dólares. Cando as ganancias de interese son baixas aseguradoras deben prestar moita atención aos seus resultados de subscrición.
Requirimentos de reserva
As aseguradoras non poden usar o diñeiro que cobran en premios de inmediato. Deben agardar ata que se gañen esas primas. Os premios non adquiridos deben realizarse como unha prima de prima non consumida para pagar reclamacións futuras. O premio obtense de forma progresiva durante todo o período dunha política. Se un tomador de seguro pagou o premio antes da data de inicio da política, non se gañou a prima completa a partir desa data. Seis meses no período da política obtense a metade do premio. O premio non se obtén completamente ata que caduque a política.
As aseguradoras tamén deben reservar diñeiro para pagar as perdas que xa se produciron, incluídas as que aínda non se informaron. Este diñeiro chámase reserva de perdas .
Capacidade
Debido a que unha porción significativa do diñeiro dunha aseguradora está ligada ás reservas pode que careza da capacidade financeira de emitir novas políticas. Afortunadamente, unha aseguradora pode aumentar a súa capacidade mediante a compra de reaseguro. Cando unha aseguradora compra un reaseguro, transfire algún dos riscos de futuras perdas ao reasegurador. A transferencia de risco reduce a cantidade de diñeiro que a aseguradora debe ter como reserva prima non consumida, aumentando así a capacidade do asegurador para emitir novas políticas.
Factores que afectan a dispoñibilidade de seguros
Hai varios factores que poden afectar a saúde financeira dunha aseguradora e, polo tanto, a súa capacidade de emitir políticas.
Un deles é eventos catastróficos. Grandes eventos como furacáns, terremotos e explosións de gas poden xerar grandes perdas de seguros de propiedade . As aseguradoras que pagaron grandes reclamacións por determinados riscos poden ser relutantes ou non dispostos a asegurar eses riscos no futuro. Ademais, as reaseguradoras comparten moitas perdas catastróficas. As reaseguradoras que pagaron grandes perdas non poderán renovar os contratos de reaseguro coas aseguradoras. Sen acceso ao reaseguro, a capacidade das aseguradoras para redactar novas políticas redúcese.
Outro factor que afecta a capacidade das aseguradoras é o clima legal. Nun litixioso entorno xurídico as aseguradoras poden ser atropeladas con moitas demandas xudiciais. A experiencia de baixa perda pode facer que unha aseguradora soster unha perda de subscrición. A capacidade dunha aseguradora de responsabilidade pode reducirse aínda máis se as reaseguradoras non están dispostas a renovar os contratos de reaseguro da aseguradora.
A capacidade das aseguradoras para redactar novas políticas tamén se ve afectada polas condicións económicas xerais. En tempos de recesión os compradores de seguros de negocios poden comprar menos cobertura ou liquidar completamente o seguro. As vendas e nómina das empresas (sobre as que se basean os premios a miúdo) poden diminuír. O resultado é menos ingresos premios para as aseguradoras. As taxas de interese tamén son susceptibles de ser baixas durante unha recesión. Cando as taxas de interese son baixas, as aseguradoras gañan menos ingresos dos seus investimentos.
Mercado duro ou suave?
Unha serie de eventos catastróficos, un ambiente xurídico litixioso e / ou unha economía pobre poden configurar o escenario dun mercado de seguro duro. Estes eventos tenden a reducir a capacidade das aseguradoras para escribir novas políticas. O reverso tamén é certo. Un forte clima económico, un ambiente legal favorable e / ou poucos eventos catastróficos tenden a aumentar a capacidade. O exceso de capacidade pode crear un mercado de seguro suave.
Características dun mercado suave
Un mercado suave caracterízase polo seguinte:
- Moitas aseguradoras compiten por negocios
- A cobertura está moi dispoñible
- Os prezos do seguro son baixos
- Os subscritores son flexibles e dispostos a negociar os termos de cobertura
- Hai unha ampla cobertura dispoñible con algunhas extensións dispoñibles gratuitamente
- As normas de subscrición están relaxadas
Características dun mercado duro
Un mercado de seguro duro é oposto a un suave. Aquí están as características dun mercado duro:
- Relativamente poucas aseguradoras están ofrecendo cobertura
- A cobertura é difícil (ou incluso imposible) de obter
- Os prezos dos seguros son elevados
- Os aseguradores están relutantes ou non están dispostos a negociar os termos de cobertura
- A cobertura ampla é difícil de obter. Algunhas extensións poden estar dispoñibles por un premio adicional
- Os estándares de subscrición son rigorosos
Finalmente
O mercado de seguros é moi variado. Un segmento da industria pode estar nun mercado duro mentres outro está nun mercado suave. Aínda outro segmento pode estar en parte.