Un artigo recente de Taxify relaciona a historia da venda dun negocio de Amazon. A venda estaba funcionando ben cando o proceso de dilixencia debido sinalou un problema crítico: a empresa fallara en cobrar os impostos das vendas dos compradores.
A responsabilidade foi de 70.000 dólares no imposto de vendas non cobrado, polo que o comprador sería responsable. Isto deixou o negocio nas súas pistas ata que os vendedores acordaron pagar os impostos das vendas fóra do peto.
Se está a mercar un negocio e non quere sorpresas desagradables, ten que facer a súa debida dilixencia.
A dilixencia debida é o proceso de avaliar unha situación empresarial desde todos os aspectos antes de tomar unha decisión.
A dilixencia debida adoita realizarse ao comprar un negocio, pero hai moitas outras situacións nas que se pode realizar a debida dilixencia. Por exemplo, a dilixencia debida é un factor importante para o financiamento de capital propio mediante capitalistas de risco. Ademais, a debida dilixencia forma parte da compra de bens inmobles , especialmente no control da historia legal da propiedade.
A dilixencia debida non é unha investigación xeral, pero inclúe elementos específicos que poden variar en función da situación. A dilixencia debida se realiza para protexer as dúas partes, pero sobre todo o comprador, ao descubrir posibles responsabilidades e asuntos financeiros, para asegurarse de que non se oculte nada.
¿Que significa o proceso de debida dilixencia?
O proceso implica tanto o principal (comprador ou investidor) como un contador e avogado. Nunha compra de negocios, adoita realizarse despois de que se asinou a intención de adquirir documentos, pero antes do contrato formal de compra.
Durante a debida dilixencia, debes:
- Examine todos os rexistros e documentos, como se describe a continuación
- Pase o tempo no lugar da empresa, falando cos xestores, os executivos, os empregados.
- Comprobe as vendas contra as listas de clientes para verificar que o negocio teña os clientes que o di.
- Mire os posibles plans futuros para a expansión, a condición das instalacións e os bens , como equipos, mobles e útiles para verificar que son os informes
- Observe todos os documentos que poidan incorrer na responsabilidade da empresa, incluídos os acordos de venda, os acordos de compra, os gravames nos bens
- Coa axuda do seu avogado, examina os documentos relativos a calquera demanda xudicial continua ou potencial, e litixios recentes que concluíron.
O máis importante no proceso de debida dilixencia é tomar nota das discrepancias entre o que se informa eo que está a suceder. Fai moitas preguntas; Se non obtén respostas satisfactorias, pregunta por que. Ás veces é necesario demostrar tanto o negativo como o positivo. Lembre, se non parece correcto, probablemente non.
Que temas inclúense no proceso de debida dilixencia?
Aínda que os suxeitos implicados na dilixencia debida poden cambiar en función da situación, a maior parte do tempo o proceso de debida dilixencia inclúe o seguinte:
Información xeral da empresa
Unha historia da compañía, os seus plans orixinais e os seus plans comerciais , a declaración da misión da empresa e os obxectivos e obxectivos a curto prazo e longo prazo serían necesarios aquí.
Xestión da empresa e empregados
¿Quen está a cargo da empresa? Cales son as súas credenciais? Que experiencia teñen? Son honestos e de confianza?
Asuntos legais
Unha investigación sobre a estrutura legal da empresa pode incluír a visualización de copias dos artigos de incorporación, estatutos, actas de reunións e documentos de formación presentados no estado. Outros documentos legais serían copias dos contratos e acordos vinculantes da empresa e as garantías / acordos de servizo dos produtos da empresa e os documentos de responsabilidade do produto. Debería incluírse unha discusión sobre os litixios actuais ou pendentes, así como sobre as relacións con axencias reguladoras como OSHA (lei de seguridade dos traballadores), a lei ADA (estadounidenses con discapacidade) ou as organizacións específicas da industria.
É necesaria unha lista de todos os empregados, xunto cun organigrama, incluídos os currículos de directivos e membros do consello e copias dos contratos de traballo. A información sobre os asesores da empresa - legal, financeira, de seguros e outros - debe ser revelada. As comprobacións de antecedentes deben realizarse en todos os executivos e directivos. Hai que revisar o manual do empregado e outros documentos relacionados coa remuneración e os beneficios dos empregados. Revisa os informes do imposto sobre o emprego (Formulario 941, Formulario 940 e outros), tanto federais como estatal. Comprobe o estado dos contratantes independentes para asegurarse de que estean clasificados correctamente.
Produtos e servizos
Se a empresa vende produtos, é necesario un catálogo ou listaxe de produtos, xunto coa información sobre a competitividade destes produtos. Deben revisarse folletos e listas de prezos para produtos e servizos. É necesario dispoñer de estratexias de prezos, dispoñibilidade de servizos e condicións de servizo. Deben proporcionarse documentos relacionados coas patentes da empresa, os dereitos de autor e as marcas comerciais , así como as licenzas de propiedade da compañía e acordos cos licenciados.
Información sobre mercadotecnia e competencia
Os documentos necesarios inclúen o plan de mercadotecnia da compañía, análise de mercado, oportunidades de crecemento, análise DAFO e acordos de compra. A información sobre a competencia pode incluír listas dos principais competidores e análises da competencia: presente e futuro.
Clientes . A información sobre clientes inclúe a revisión dos acordos cos principais clientes e os informes de envellecemento dos contas a recibir .
Operacións O proceso de dilixencia debida inclúe revisión de activos fixos, instalacións e equipamentos, garantía de calidade dos produtos e seguridade, provedores e contratos. O inventario é habitualmente tomado e considérase custo de inventario ( LIFO e FIFO ).
Asuntos financeiros
O máis importante para o proceso de debida dilixencia son os rexistros financeiros. Os rexistros analizados inclúen os balances e os estados de resultados dos últimos anos, os estados financeiros previstos, a cobertura do seguro, as declaracións fiscais e as fontes e os usos das declaracións de fondos. Verifique a rentabilidad e verifique os datos financeiros da compañía fronte aos ratios financeiros comúns. Comprobe a renda dos propietarios fronte aos beneficios comerciais; Se o negocio é unha corporación, verifique os dividendos dos accionistas e os formularios K-1.